Ciò che una crisi del credito?
Un credit crunch è un termine usato nel settore bancario per descrivere uno stato economico in cui vi è una diminuzione della disponibilità di prestito. Solito si verificano durante una recessione, una stretta creditizia indica che le istituzioni bancarie siano disposti a prendere il rischio di credito aggiuntive. Delle società, nonché a singoli consumatori potrebbero verificarsi questa stretta creditizia. Inoltre, una crisi in corso ha un effetto a catena e alla fine può avere un impatto economia globale.
Ci sono una serie di motivi perché i cambiamenti nelle pratiche da parte delle banche di prestito possono avviare una stretta creditizia. Ci possono essere meno fiducia in prestito protetto a causa della fluttuazione in altri mercati, come beni immobili. Infatti, questo tipo di crollo dei prezzi di mercato è un fattore chiave per la creazione di una stretta creditizia. Istituti bancari possono anche diventare preoccupati per la solvibilità delle altre banche e la loro capacità di rimborsare i debiti a lungo termine fissi. Anche il governo può svolgere un ruolo nell'influenzare la disponibilità di credito imponendo restrizioni gli istituti di credito. Un grado insolito di valori di default del credito emesso in precedenza può anche ridurre la posizione di una banca per estendere ulteriormente il credito. Qualsiasi o tutte queste condizioni possono fare ottenere linee di credito e prestiti più difficile.
Qualunque sia la causa di una stretta creditizia, è quasi sempre accompagnata da tassi di interesse, dovrebbero riuscire a ottenere credito una corporation o dei consumatori. Questo aumento è spesso visibile nel segmento di mercato di prestito in primo luogo, con un effetto di manna sul mercato dei prestiti convenzionale a seguire di subprime.
La crisi dei mutui che ha avuto inizio nel 2007 nel settore dei mutui subprime US è un esempio eccellente di una stretta creditizia in azione. Mentre il mercato immobiliare ha raggiunto il picco nel 2005, i prezzi presto è caduto e ha continuato a spirale verso il basso, rendendo quasi impossibile il rifinanziamento. Di conseguenza, i tassi di interesse variabili sui mutui corrente ha cominciato a salire, anche se essi sono stati avviati a tassi molto bassi. Come sempre di più i proprietari di abitazione erano in grado di soddisfare i loro obblighi finanziari, un numero record di prestito default e pignoramenti si è verificato.
Banche e istituti negli Stati Uniti e nel mondo di credito perso miliardi di dollari e un numero significativo di persone hanno perso le loro case. Negli Stati Uniti, più di 200 banche erano severamente commoventi, tra cui alcuni dei migliori istituti di credito come Countrywide e Washington Mutual. Su scala globale, UBS Svizzera ha registrato perdite che ben ha superato quella di altri istituti di credito nel mercato finanziario del mondo.
Poiché un credit crunch e la recessione vanno mano nella mano, può richiedere anni per condizioni economiche migliorare. Come società sono lasciate in grado di aumentare per inventario o capitale circolante, molte aziende possono diventare insolvente e costretti a liquidare i beni. Per il consumatore di mutuo casa, il fallimento può essere l'unica opzione per evitare la preclusione. Come la disponibilità di prodotti di credito e prestito rimangono al minimo e a un più alto interesse diffuso, di solito c'è una diminuzione degli investimenti in imprese, nonché la spesa complessiva dei consumatori.
Ci sono una serie di motivi perché i cambiamenti nelle pratiche da parte delle banche di prestito possono avviare una stretta creditizia. Ci possono essere meno fiducia in prestito protetto a causa della fluttuazione in altri mercati, come beni immobili. Infatti, questo tipo di crollo dei prezzi di mercato è un fattore chiave per la creazione di una stretta creditizia. Istituti bancari possono anche diventare preoccupati per la solvibilità delle altre banche e la loro capacità di rimborsare i debiti a lungo termine fissi. Anche il governo può svolgere un ruolo nell'influenzare la disponibilità di credito imponendo restrizioni gli istituti di credito. Un grado insolito di valori di default del credito emesso in precedenza può anche ridurre la posizione di una banca per estendere ulteriormente il credito. Qualsiasi o tutte queste condizioni possono fare ottenere linee di credito e prestiti più difficile.
Qualunque sia la causa di una stretta creditizia, è quasi sempre accompagnata da tassi di interesse, dovrebbero riuscire a ottenere credito una corporation o dei consumatori. Questo aumento è spesso visibile nel segmento di mercato di prestito in primo luogo, con un effetto di manna sul mercato dei prestiti convenzionale a seguire di subprime.
La crisi dei mutui che ha avuto inizio nel 2007 nel settore dei mutui subprime US è un esempio eccellente di una stretta creditizia in azione. Mentre il mercato immobiliare ha raggiunto il picco nel 2005, i prezzi presto è caduto e ha continuato a spirale verso il basso, rendendo quasi impossibile il rifinanziamento. Di conseguenza, i tassi di interesse variabili sui mutui corrente ha cominciato a salire, anche se essi sono stati avviati a tassi molto bassi. Come sempre di più i proprietari di abitazione erano in grado di soddisfare i loro obblighi finanziari, un numero record di prestito default e pignoramenti si è verificato.
Banche e istituti negli Stati Uniti e nel mondo di credito perso miliardi di dollari e un numero significativo di persone hanno perso le loro case. Negli Stati Uniti, più di 200 banche erano severamente commoventi, tra cui alcuni dei migliori istituti di credito come Countrywide e Washington Mutual. Su scala globale, UBS Svizzera ha registrato perdite che ben ha superato quella di altri istituti di credito nel mercato finanziario del mondo.
Poiché un credit crunch e la recessione vanno mano nella mano, può richiedere anni per condizioni economiche migliorare. Come società sono lasciate in grado di aumentare per inventario o capitale circolante, molte aziende possono diventare insolvente e costretti a liquidare i beni. Per il consumatore di mutuo casa, il fallimento può essere l'unica opzione per evitare la preclusione. Come la disponibilità di prodotti di credito e prestito rimangono al minimo e a un più alto interesse diffuso, di solito c'è una diminuzione degli investimenti in imprese, nonché la spesa complessiva dei consumatori.